La façon la moins risquée d’investir dans le bitcoin se nomme « DCA », pour « Dollar Cost Average ». Mais il y a-t-il des moments plus propices que d’autres ?

Le DCA des bons pères de famille

Le DCA signifie investir via de petits achats récurrents. Cela permet d’étaler un investissement dans le temps pour éviter d’acheter au plus haut. Cette approche est cruciale pour un actif volatil comme le Bitcoin.

Cela permet de lisser son point d’entrée et ne pas céder au FOMO (Fear of Missing Out), au risque de placer toute son épargne au « mauvais » moment.

Cela permet aussi de ne pas gaspiller du temps à tenter d’anticiper le marché. Comme dit Michael Saylor :

« Sur un an, 85 % des performances de l’indice S&P500 se produisent au cours d’une seule journée. Et 100 % en seulement 36 heures. […] Trader est le signe d’une infériorité intellectuelle. »

Mais existe-t-il un meilleur jour de la semaine ou un meilleur jour du mois pour effectuer un DCA sur le bitcoin ?

Par ailleurs, y a-t-il une meilleure fréquence pour le DCA ? En clair, vaut-il mieux mettre en place un DCA journalier, hebdomadaire ou mensuel ?

La société River s’est penchée sur la question :

À quelle heure placer son DCA ?

River a passé en revue l’évolution du prix du bitcoin des 13 dernières années. Les statistiques concernant les plus bas et plus hauts journaliers sur ces 4 860 jours montrent une tendance claire.

Le cours quotidien le plus élevé se produit dans une fenêtre de 4 heures 38,5 % du temps. Entre 17 h et 21 h à New York (rajoutez six heures pour l’heure de Paris).

Néanmoins, il s’avère que le cours quotidien le plus bas se produit aussi dans cette fenêtre de 4 heures 39,4 % du temps…

Aux États-Unis, c’est en début de soirée que les chances d’obtenir les prix quotidiens le plus élevé et le plus bas sont les plus élevées. Pour l’Europe, c’est vers minuit et pour une grande partie de l’Asie, c’est au début de la matinée.

En somme, à long terme, il n’est pas vraiment possible d’ajuster son DCA en visant une heure particulière de la journée. Cela dit, il est plus probable d’attraper le dip dans cette fenêtre en période de bear market.

À quelle heure placer son DCA (analyse sur un an)

L’analyse ci-dessus a été réalisée sur les 13 dernières années. Cependant, les statistiques différent si l’on prend seulement les 12 derniers mois en compte :

Nous voyons qu’au lieu d’une fenêtre de quatre heures, une seule heure se distingue surtout. Cette fenêtre représente 14,75 % des plus hauts et 15,03 % des plus bas.

On remarque aussi qu’il y a significativement moins de plus bas que de plus hauts de midi à 13 heures (heure de NY). Cela correspond à 17 heures, heure de Londres, et à 16h, heure de Paris.

C’est donc un moment intéressant pour un DCA journalier. La probabilité d’acheter le plus bas quotidien y est de 6,28 %, contre une probabilité de 1.91 % d’acheter le plus haut.

Une tendance se dégage également lorsque l’on analyse les plus haut et plus bas hebdomadaires. Depuis 2010, c’est le lundi que la probabilité d’obtenir le cours le plus bas de la semaine est la plus élevée comparé au cours le plus haut.

On observe que le vendredi est également une journée plus avantageuse que la moyenne pour placer son DCA.

L’analyse mensuelle révèle aussi qu’il vaut mieux éviter les trois derniers jours de chaque mois et privilégier plutôt les deux premiers jours.

Bitcoin DCA – Conclusion

Le DCA donne différents résultats selon qu’il s’agit d’un marché haussier, d’un marché baissier ou d’un marché relativement stable. Il s’agit probablement du paramètre le plus important. Les fenêtres traditionnellement plus volatiles sont à préférer en bear market, et vice versa.

Il existe donc quelques tendances intéressantes pouvant permettre de grappiller quelques sats. Mais rappelons que les principaux avantages du DCA sont :

-Éviter aux novices de tout miser au plus haut en cédant au FOMO
-Réduire à néant le temps perdu devant la courbe du prix du bitcoin pour essayer de battre le marché.

Don’t trade, just hold !

DISCLAIMER

Les propos et opinions exprimés dans cet article n'engagent que leur auteur, et ne doivent pas être considérés comme des conseils en investissement. Effectuez vos propres recherches avant toute décision d'investissement.